La transición energética: ¿dónde estamos realmente?
Casi nueve años después del histórico Acuerdo de París y casi a la mitad de lo que se ha llamado una “década decisiva” para el cambio climático, el mundo se encuentra en un momento crítico en su transición para abandonar los combustibles fósiles.
Para que los ambiciosos objetivos climáticos que se han fijado los gobiernos y las empresas se traduzcan en acciones, es necesario acelerar la implementación y la adopción de varias tecnologías interrelacionadas, entre ellas las fuentes de energía renovables, las tecnologías de electrificación como los vehículos eléctricos y las bombas de calor, así como otras tecnologías comparativamente menos maduras, como la captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS), el hidrógeno verde y azul y los combustibles sostenibles.
Estas tecnologías de descarbonización (junto con muchas otras, como la energía nuclear, el almacenamiento de energía de larga duración, los sistemas de almacenamiento de energía en baterías y las inversiones en eficiencia energética) son la piedra angular de los esfuerzos por reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) en todos los escenarios energéticos de McKinsey. El período hasta el final de esta década es crítico para poner en marcha una trayectoria de adopción acelerada para cumplir con los objetivos de 2030 y 2050 establecidos por los países y las empresas.
La brecha tecnológica
Si bien se han logrado avances significativos en el desarrollo y la implementación de algunas de estas tecnologías, en particular la solar y la eólica, cuya capacidad instalada ha aumentado considerablemente en los últimos 15 años, ha surgido una brecha significativa entre los resultados reales y los esperados. La implementación a gran escala de todas estas tecnologías aún no se está produciendo con la rapidez necesaria para alcanzar los objetivos de 2030 (véase el recuadro “La brecha tecnológica”). Además, las tecnologías corren el riesgo de enfrentar escasez de materias primas y mano de obra y largos procedimientos de obtención de permisos.
Hemos identificado tres problemas importantes que amenazan el necesario despliegue de capital: en primer lugar, el argumento comercial (es decir, los retornos económicos y la previsibilidad de las políticas para los desarrolladores) a menudo sigue siendo débil; en segundo lugar, muchas tecnologías son cada vez más competitivas en términos de costos para los consumidores, pero aún no lo son, dada la falta de capacidad de fabricación a gran escala o de una tasa de aprendizaje impulsada por la implementación; y en tercer lugar, varias tecnologías no se han probado a gran escala y requieren un desarrollo de productos, proyectos y cadenas de suministro de varios años, lo que crea incertidumbre sobre su eficacia y eficiencia. En última instancia, los facilitadores centrados en la tecnología aún no han logrado abordar los desafíos que plantean los shocks macroeconómicos, la geopolítica y lo que se necesita para habilitar los ecosistemas tecnológicos.
Un nuevo análisis de McKinsey sobre el panorama de la transición energética, que incluye la adopción de tecnologías clave para el clima y la descarbonización y las decisiones de inversión posteriores a los anuncios de proyectos (véase el recuadro “Nuestro análisis”), sugiere que los inversores corporativos, públicos y de capital privado dudan en invertir capital por las razones descritas anteriormente. El capital invertido está por debajo de lo que debería para garantizar que se cumplan los objetivos de implementación. En la actualidad, una proporción significativa de los proyectos anunciados aún no han llegado a la etapa de decisión final de inversión (FID, por sus siglas en inglés) en la que se da luz verde a los proyectos, lo que significa que existe un riesgo continuo de cancelación o fuga de capital.1Y los proyectos con plazos de ejecución más largos (como la energía eólica marina) están llegando rápidamente a la etapa en la que la capacidad que ha alcanzado el FID solo estará en funcionamiento después de 2030.
Frente a esta dura verdad, será necesario innovar y replantear las políticas para que el cada vez mayor número de países y empresas se comprometan a alcanzar las emisiones netas cero y para que los proyectos pasen a la fase de FID y rápidamente a su posterior implementación.
Una evaluación rigurosa y basada en hechos del progreso en el mundo real es fundamental para garantizar que se mantenga el impulso y que la transición energética continúe al ritmo necesario. En este artículo, que es un preludio de nuestra Perspectiva Energética Global 2024, buscamos brindar una evaluación detallada, aunque parcial, de la situación de la ejecución de proyectos de tecnologías de bajas emisiones específicas en Europa y los Estados Unidos. El objetivo es responder a la pregunta crítica: ¿dónde estamos, realmente, en la transición energética?
Si bien se han logrado avances considerables en la transición energética en muchos países, este artículo se centra exclusivamente en Europa y Estados Unidos, que han establecido objetivos explícitos para 2030.2Cabe señalar que no estamos modelando ni pronosticando resultados futuros, sino más bien tratando de sacar a la luz los hechos lo mejor posible para evaluar cuán grande es la brecha y qué se debe hacer para cerrarla.
La transición energética: ¿dónde estamos realmente?
Los compromisos y el entusiasmo están en alza.
En los últimos años se ha producido una oleada de compromisos de cero emisiones netas y un entusiasmo cada vez mayor por la acción climática por parte de todos los sectores de la sociedad.
En el ámbito de las políticas, los 195 países que firmaron el histórico Acuerdo de París de 2015 han presentado las llamadas Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC, por sus siglas en inglés) —planes de acción climática— y hoy más de 70 países tienen objetivos de cero emisiones netas consagrados en la ley o delineados como objetivo en documentos de políticas.3Más de 155 países han firmado el Compromiso Mundial sobre el Metano para reducir las emisiones de metano en un 30 por ciento por debajo de los niveles de 2020 para 2030.4
En muchas economías de la OCDE, la política industrial está convirtiendo las tecnologías climáticas en un pilar fundamental y se están destinando fondos públicos sustanciales a su desarrollo. Tanto en Europa como en los Estados Unidos, la política industrial emergente se ha centrado en la creación de una cadena de valor competitiva de tecnologías limpias.
En Europa, el Pacto Verde Europeo, introducido en 2019, tiene como objetivo lograr que la Unión Europea sea climáticamente neutral para 2050, con objetivos intermedios Fit for 55 para reducir los GEI en al menos un 55 por ciento para 2030 en comparación con los niveles de 1990.5En Estados Unidos, la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de 2022 es la mayor inversión climática en la historia del país, con un gasto total relacionado con el clima de casi 370.000 millones de dólares a lo largo de diez años, con el objetivo de reducir las emisiones en un 40 por ciento para 2030 respecto de los niveles de 2005.6Además, la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleo ha asignado miles de millones para modernizar la red energética, ampliar la infraestructura de vehículos eléctricos y mejorar la eficiencia energética en todos los sectores.
Junto con la mejora continua de los costos, incluso mediante la innovación, estas y otras iniciativas de política están generando avances. A nivel mundial, entre 2010 y 2023, la capacidad de instalación de energía renovable creció alrededor de un 20 por ciento anual, mientras que la adopción de vehículos eléctricos aumentó, con una tasa de crecimiento anual compuesta de alrededor del 80 por ciento
Desde el punto de vista corporativo, el 66 por ciento de las empresas Fortune 500 han asumido compromisos climáticos (ya sea carbono neutral, cero neto o basados en la ciencia).9En total, más de 5.000 empresas de todo el mundo se han unido a la Iniciativa de Objetivos Basados en la Ciencia (SBTi), considerada ampliamente el estándar de oro para los objetivos climáticos voluntarios, y han establecido objetivos aprobados compatibles con una trayectoria de 1,5°.10Las empresas públicas de la Unión Europea y los Estados Unidos informan cada vez más sobre su impacto en la sostenibilidad como parte de sus requisitos de divulgación financiera.11
Estos avances ponen de relieve una tendencia más amplia hacia una energía más limpia y una reducción de las emisiones de carbono, pero ahora se dan en un contexto energético global cada vez más complejo e incierto. La seguridad energética, la asequibilidad, la fiabilidad y la competitividad industrial pueden ser difíciles de lograr junto con la sostenibilidad, y es más difícil conseguir inversiones.12
El desafío de mantener el impulso
La pregunta es si los compromisos tan necesarios del mundo pueden traducirse en acciones. El análisis de McKinsey de los objetivos y anuncios destaca una posible desconexión entre las ambiciones climáticas y lo que es probable que se logre en la práctica, al menos al ritmo y rumbo actuales. En lo que respecta a las contribuciones determinadas a nivel nacional, por ejemplo, las Naciones Unidas reconocen que “la calidad y la ambición varían”.13En lo que respecta al SBTi, muchas de las empresas que se han adherido han asumido compromisos pero aún no han articulado un plan claro para cumplirlos.14
Solo en Estados Unidos, se han anunciado más de 1.000 proyectos de hidrógeno verde o azul desde 2015. Sin embargo, menos del 15 por ciento había alcanzado la FID al momento de escribir este artículo, lo que indica un alto riesgo de fracaso del proyecto.15Esta discrepancia entre los proyectos anunciados y los proyectos realizados después de la FID no solo se aplica al hidrógeno: es cierta en la mayoría de las tecnologías críticas de transición energética (Gráfico 2).
De hecho, históricamente, los proyectos de tecnologías de descarbonización han tenido una alta tasa de fracaso: solo un pequeño porcentaje de los proyectos anunciados alcanzan la meta de inversión final, y un número aún menor de proyectos se concretan. Nuestro análisis muestra que muchos proyectos planificados para tecnologías de descarbonización clave en la Unión Europea y los Estados Unidos no están cumpliendo los objetivos anunciados, algunos de ellos de manera significativa.
La magnitud de este déficit varía según la tecnología y la región: las tecnologías de generación de energía renovable, especialmente la solar, son las que están más cerca de cumplir los objetivos a corto plazo, mientras que las tecnologías de electrificación han experimentado períodos de rápido crecimiento, pero ahora están perdiendo impulso. Muchas tecnologías innovadoras que podrían ser cruciales para descarbonizar sectores “difíciles de electrificar” tienen proyectos ambiciosos en marcha, pero aún no se han implementado a gran escala. Es necesario implementar estas tecnologías, ya que la electrificación es solo una respuesta parcial.
Aquí, analizamos el progreso de cada una de estas tecnologías y dónde no están alcanzando los objetivos.
Energía solar fotovoltaica y eólica: el crecimiento puede perder impulso
En la Unión Europea y los Estados Unidos, las tecnologías de generación de energía renovable, como la energía solar fotovoltaica, la energía eólica terrestre y marina y los sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS), han experimentado un rápido desarrollo, impulsado por políticas de apoyo y una creciente inversión del sector privado.
BESS ha experimentado un avance tecnológico significativo en la última década y ha escalado rápidamente desde 2015. En los Estados Unidos, la legislación ha respaldado una sólida cartera de proyectos y la conversión de proyectos, especialmente en estados como California y Texas. En Europa, esperamos que la cartera de proyectos de energía solar fotovoltaica atraiga a su vez proyectos BESS, especialmente en lugares como Alemania y España, donde la coubicación es favorable. En general, la capacidad de producción de baterías parece saludable, lo que nos lleva a creer que hay menos riesgo de una brecha de suministro (y por eso excluimos BESS de este análisis).
Sin embargo, nuestro análisis de la energía eólica marina y solar fotovoltaica muestra que no todas las fuentes de energía renovable están en vías de cumplir los objetivos de 2030 y la desaceleración a corto plazo está amenazando aún más la oferta existente (Gráfico 3). Los cuellos de botella del sistema deben resolverse más rápidamente para garantizar que la implementación se realice al ritmo requerido.
Energía solar fotovoltaica
La energía solar fotovoltaica ha experimentado un crecimiento significativo tanto en Europa como en Estados Unidos, con alrededor de 180 gigavatios (GW) y 120 GW de capacidad solar fotovoltaica añadidos desde 2015, respectivamente.16
A pesar de este crecimiento, la cartera de energía solar de Europa no está en condiciones de cumplir los objetivos de capacidad de 600 GW para 2030: se prevé que para finales de la década estén en funcionamiento menos de 390 GW de capacidad, lo que deja una brecha de aproximadamente 200 GW. Además, de los aproximadamente 114 GW de capacidad solar adicional que se espera que entren en funcionamiento en los próximos cinco años, menos del 20 por ciento ha alcanzado la fase de desarrollo inicial. Aún es posible recuperar el terreno perdido: a diferencia de la energía eólica, la capacidad solar adicional podría suministrarse rápidamente, en un plazo de 18 meses, y la cartera de proyectos de aquí a 2030 podría aumentar y volverse más sólida.
En Estados Unidos, según nuestro análisis, la incorporación anual de capacidad solar fotovoltaica se desacelerará después de 2028, en torno a 220 GW de capacidad (operativa y de inversión en fase de desarrollo), debido a la falta de compromisos firmes a largo plazo. De la capacidad anunciada que entrará en funcionamiento antes de 2030, alrededor del 60 por ciento aún está pendiente de inversión en fase de desarrollo, lo que pone en riesgo una proporción significativa de la energía solar planificada. Sin embargo, una vez más, en este punto reconocemos que la naturaleza de la instalación solar es tal que las líneas de producción podrían efectivamente materializarse a tiempo.
Energía eólica marina y terrestre
En el caso de la energía eólica, las proyecciones energéticas varían significativamente según la geografía y la tecnología. Los proyectos eólicos suelen tener también plazos de ejecución más largos, lo que puede hacer que las carteras de proyectos sean menos seguras. En Europa, la cartera de proyectos de energía eólica está en vías de cumplir los objetivos para 2030, mientras que en Estados Unidos parece ser menos segura.
En la actualidad, Europa cuenta con aproximadamente 240 GW de capacidad eólica terrestre en funcionamiento, y otros 106 GW en proceso de construcción. Si se concretara en su totalidad, superaría el objetivo de 314 GW de capacidad eólica terrestre. Sin embargo, esta cartera aún no está comprometida, ya que solo 17 GW (16 por ciento) de la capacidad planificada han alcanzado la fase de desarrollo inicial. Estados Unidos enfrenta una situación más complicada, ya que se espera que solo 39 GW de capacidad eólica terrestre entren en funcionamiento después de 2025, y solo 16 GW (41 por ciento del total de la cartera) han logrado la fase de desarrollo inicial inicial.
El desarrollo de la energía eólica marina en Europa tiene una brecha de solo 18 GW restantes para cumplir su objetivo general de 176 GW para 2030. Esto debería lograrse a pesar de que aproximadamente el 65 por ciento de los 124 GW anunciados de capacidad eólica marina en la cartera europea aún está pendiente de FID.
En la actualidad, Estados Unidos tiene alrededor de 1 GW de capacidad eólica marina instalada, muy lejos de sus objetivos nacionales, que apuntan a 30 GW para 2030. Los 17 GW de capacidad eólica marina que se ha anunciado que entrarán en funcionamiento para 2030 todavía representan solo el 60 por ciento de este objetivo, del cual, el 90 por ciento aún se encuentra en la fase previa a la FID.
Vehículos eléctricos y bombas de calor: el impulso se ha desacelerado cuando más se necesitaba recuperar
Por supuesto, las fuentes de energía renovables y los sistemas de energía de base biológica no son la respuesta a la transición energética. La descarbonización también implica reemplazar los procesos que funcionan con combustibles fósiles por alternativas eléctricas en áreas como el transporte y la calefacción residencial y comercial.17
Históricamente, los vehículos eléctricos y las bombas de calor han experimentado un fuerte crecimiento. Desde el Acuerdo de París, la adopción de estos vehículos ha aumentado tanto en la Unión Europea como en los Estados Unidos; sin embargo, en particular en el caso de los vehículos eléctricos, este impulso se ha desacelerado precisamente en el momento en que se necesita acelerar el proceso, lo que exige tomar medidas para que los vehículos eléctricos vuelvan a encaminarse hacia el cumplimiento de los objetivos (gráfico 4).
Vehículos eléctricos
Para que la Unión Europea alcance su objetivo de 30 millones de vehículos eléctricos para 2030, necesitaría añadir casi el doble de vehículos eléctricos de los que tiene actualmente en circulación (alrededor de 11 millones) en los próximos cinco años.18En Estados Unidos, donde se ha fijado como meta contar con 26 millones de vehículos eléctricos para 2030, pero que hoy solo hay 5 millones de ellos en circulación, se necesita un ritmo de expansión similar. Incluso con el terreno que aún queda por recuperar, en función de los compromisos de inversión extranjera directa, el impulso en Europa es más fuerte que en Estados Unidos.
A pesar de los pronósticos optimistas sobre la implementación de vehículos eléctricos, las mediocres cifras de ventas de los últimos dos años sugieren una desaceleración continua del crecimiento de los vehículos eléctricos en Estados Unidos hasta 2030.19La falta de infraestructura de carga es uno de los desafíos que aún deberán superarse para aumentar la confianza de los consumidores en los vehículos eléctricos.
Bombas de calor
Las bombas de calor están experimentando un panorama mixto similar, lo que crea un desafío para la descarbonización exitosa de la calefacción residencial en ambas regiones. Las bombas de calor han experimentado un crecimiento continuo desde 2016 debido en parte a medidas políticas como el Pacto Verde de la UE, que apunta a una reducción del 55 por ciento en las importaciones de gas natural para 2030, y a incentivos financieros en los Estados Unidos para reducir los costos iniciales de la instalación de bombas de calor.20
Si bien las ventas de bombas de calor en Europa siguen una trayectoria positiva, el alto costo del capital, entre otros factores, puede afectar este progreso. En Estados Unidos, las ventas de bombas de calor disminuyeron en 2023 y, si esta tendencia continúa, Estados Unidos podría ver una marcada desaceleración en las incorporaciones de bombas de calor antes de 2030.21
CCUS, hidrógeno y combustibles sostenibles: las interdependencias ponen en riesgo el progreso
Algunos sectores son, por su propia naturaleza, difíciles de descarbonizar. Para lograrlo, es necesario implementar tecnologías de electrificación combinadas con tecnologías renovables y tecnologías más nuevas, como la captura, el uso y la utilización de carbono (CCUS) y el hidrógeno.
En su mayor parte, estas tecnologías siguen sin probarse a gran escala y tienen los niveles más bajos de FID entre todas las palancas de descarbonización. Las demoras o cancelaciones de proyectos en este ámbito podrían obstaculizar el desarrollo de combustibles sostenibles y otros componentes críticos de la transición energética, con efectos en cadena para los objetivos de transición energética. Además, el desafío con algunas de estas cadenas de valor es que requieren el desarrollo no solo de una tecnología singular (por ejemplo, trenes de captura), sino de una cadena de valor completa que coincida con el despliegue de proyectos, lo que complica aún más la cuestión.
Captura, utilización y almacenamiento de carbono
La CCUS se ha convertido en una palanca clave para la descarbonización en Europa y Estados Unidos. Las carteras de proyectos están repletas y son ambiciosas: en los próximos seis años se espera disponer de una capacidad de CCUS aproximadamente 60 veces y nueve veces superior a la actual en Europa y Estados Unidos, respectivamente. Sin embargo, si bien la capacidad anunciada es alta, la gran mayoría de los proyectos aún carecen de FID y, por lo tanto, corren un alto riesgo de no materializarse (Gráfico 5). Las aprobaciones regulatorias también pueden ser largas. Aproximadamente el 15 por ciento de los proyectos anunciados se encuentran en segmentos más convencionales (por ejemplo, procesamiento de gas), mientras que el resto se encuentra en segmentos más nuevos, como el cemento y el hidrógeno.
Hidrógeno
El hidrógeno limpio también ha atraído una atención significativa como fuente de energía crítica, y tanto Europa como Estados Unidos han establecido objetivos ambiciosos para la producción de hidrógeno limpio.22La Unión Europea aspira a un suministro de 20 megatones (Mt) de hidrógeno limpio para 2030, de los cuales 10 Mt se producirán en el país y 10 Mt se importarán.23Estados Unidos se ha marcado como objetivo producir 10 Mt de hidrógeno limpio para ese mismo año.
Los datos indican que queda mucho por hacer en ambas regiones. Para cumplir los objetivos de 2030, la producción de hidrógeno limpio debe multiplicarse por 25 en Europa y por 20 en Estados Unidos en los próximos cinco años. Se prevé que las carteras de proyectos actuales cumplan con alrededor del 90 por ciento de los objetivos europeos y el 70 por ciento de los estadounidenses, pero solo alrededor del 11 por ciento de las carteras de proyectos anunciadas en Europa y el 15 por ciento en Estados Unidos han alcanzado la meta de FID. Y, si bien se prevé que la cartera de proyectos de hidrógeno limpio de Europa aumente de forma constante hasta 2030, la de Estados Unidos ya muestra un marcado descenso después de 2028 (Gráfico 6).
Combustibles sostenibles
Los combustibles sostenibles de base biológica también son inciertos, en gran medida debido a la falta de acuerdos para la elaboración de proyectos de hidrógeno, dado el papel del hidrógeno como insumo fundamental para la producción de combustibles sostenibles. Esto puede frenar el impulso a favor de los combustibles sostenibles tras la evolución de las políticas, como ReFuelEU y el “Gran Desafío” de los combustibles de aviación sostenibles (SAF) de Estados Unidos.24
Los actuales oleoductos anunciados en Europa y Estados Unidos incluyen alrededor de 21 millones de toneladas por año (mtpa) y 33 mtpa de capacidad de combustible sustentable, respectivamente, y la gran mayoría de estos son aceites vegetales hidrotratados (HVO) y ésteres y ácidos grasos hidroprocesados (HEFA).25Aunque la producción de HVO y HEFA avanza en gran medida según lo previsto, alcanzar estos objetivos implicaría más que cuadruplicar la actual producción europea de SAF y triplicar la de Estados Unidos en los próximos cinco años.
La cartera de proyectos del SAF, si bien es ambiciosa, en gran medida aún no está consolidada: solo alrededor del 25 por ciento y el 30 por ciento de la capacidad hasta 2030 ha logrado la FID en Europa y los Estados Unidos, respectivamente.
Factores que afectan el desempeño del mercado
Hasta ahora, el cambiante entorno de políticas ha contribuido mucho a acelerar la transición energética, pero será necesario hacer más para ayudar a alcanzar los objetivos climáticos clave, ya que las políticas actuales pueden ser demasiado limitadas y no lo suficientemente duraderas. Además, las políticas por sí solas pueden no ser suficientes para superar los factores convergentes que hoy afectan el progreso. Muchos de estos factores y posibles soluciones se han analizado en artículos anteriores de McKinsey (véase el recuadro “Lecturas adicionales”).
En resumen, incluyen los siguientes factores:
Entorno macroeconómico desafiante: las incertidumbres económicas y los climas de inversión fluctuantes afectan tanto la financiación como la priorización de los proyectos verdes. Incluso con iniciativas como la IRA en los Estados Unidos, la inflación y las tasas de interés en aumento han encarecido aún más los proyectos con gran inversión de capital, lo que probablemente contribuya a la cancelación de proyectos y a la falta continua de financiación para proyectos verdes debido al cambiante entorno financiero.
Madurez de la tecnología y los modelos de negocio: la CCUS, el hidrógeno limpio y algunos combustibles sostenibles son fundamentales para las vías de descarbonización de muchas geografías y corporaciones por igual, pero muchas tecnologías nuevas aún no se han probado a escala, lo que genera incertidumbre sobre su eficacia y confiabilidad y las hace menos atractivas para los inversores.
Falta de proyectos de referencia: a diferencia de las tecnologías energéticas “tradicionales”, como la refinación o la exploración y producción de petróleo y gas, muchos de los casos de negocio de las tecnologías emergentes carecen de casos de referencia que muestren a los inversores que las empresas líderes del sector están realmente financiando los proyectos. Para avanzar es necesario pensar de manera pionera, dadas las incertidumbres y las presiones de los inversores sobre los rendimientos.
Procesos de obtención de permisos largos: se ha informado de que los procesos de obtención de permisos largos y complejos están retrasando la aprobación y la implementación de nuevos proyectos. En todas las tecnologías, hemos observado un alto porcentaje de proyectos estancados en las fases de obtención de permisos, a lo que no ayuda la naturaleza heterogénea de los procesos de obtención de permisos en las distintas geografías.
Escasez de mano de obra especializada: la falta de trabajadores cualificados en tecnologías ecológicas está ralentizando la instalación y el mantenimiento de nuevos sistemas en distintas etapas de la cadena de suministro, zonas geográficas y niveles de madurez tecnológica. En el caso de las tecnologías más nuevas, como los combustibles sostenibles, hay escasez de contratistas de ingeniería, adquisiciones y construcción (EPC) con la experiencia necesaria para desarrollar la tecnología. Las tecnologías más maduras, como las bombas de calor, las redes eléctricas y la energía solar, no cuentan con suficientes instaladores posteriores para satisfacer la demanda de instalación.
Escasez de materias primas: las cadenas de suministro de componentes críticos como baterías, paneles solares y turbinas eólicas se ven afectadas por la disponibilidad de materias primas. La producción de baterías de iones de litio, esenciales para los vehículos eléctricos y los sistemas de energía eólica basada en baterías, es particularmente vulnerable debido a la alta demanda de litio, cobalto y níquel. La posible escasez no solo aumenta los costos, sino que también causa retrasos en la fabricación, lo que podría estancar la expansión de los vehículos eléctricos y los sistemas de energía eólica basada en baterías. De manera similar, la cadena de suministro de tierras raras como el neodimio y el disprosio, cruciales para los imanes de las turbinas eólicas, es fundamental para el crecimiento de los proyectos de energía eólica.
Incertidumbre geopolítica: las cadenas de suministro tensas y la disponibilidad limitada de tecnologías y materias primas críticas se ven afectadas por factores como las tensiones en las cadenas de suministro internacionales y las perturbaciones del comercio. Esto es especialmente relevante para las tecnologías en las que las materias primas o la capacidad de producción están muy concentradas en una región específica.
Acelerar la acción para alcanzar los objetivos climáticos
No nos engañemos: se han logrado muchos avances desde el Acuerdo de París de 2015. Las nuevas iniciativas políticas combinadas con actitudes corporativas progresistas (estimuladas por una presión pública cada vez mayor) significan que el mundo está avanzando en la dirección correcta en lo que respecta a la acción climática.
Sin embargo, al ritmo actual, Europa y Estados Unidos corren el riesgo de no alcanzar importantes objetivos climáticos para 2030 en tecnologías críticas. La naturaleza interdependiente de estas tecnologías significa que las demoras podrían tener efectos en cadena, obstaculizando el desarrollo y la implementación exitosa de innovaciones posteriores y poniendo en riesgo los objetivos de cero emisiones netas para 2050.
Sin embargo, los gobiernos y las empresas aún tienen una ventana de oportunidad para generar el crecimiento necesario para cumplir con las ambiciones de cero emisiones netas. Para ello, puede ser necesario reevaluar las estrategias existentes a la luz de las condiciones globales cambiantes. Muchas de las estrategias de descarbonización actuales partían de la base de un panorama económico y de políticas distinto del que existe hoy.
Con esta visión clara del progreso actual en la mano, ahora es el momento de que las partes interesadas en toda la cadena de valor de la energía revisen los planes de descarbonización y evalúen si estos planes todavía son suficientes para alcanzar sus objetivos climáticos.
Las empresas tendrán que ajustar el enfoque de su cartera de productos, dada la rápida evolución de las políticas y los objetivos gubernamentales. Aquellas con más experiencia en tecnologías específicas podrían tener una ventaja significativa, pero también tendrán que evitar adelantarse demasiado en regiones y mercados con carteras de productos poco sólidas o pequeñas.
Los actores gubernamentales pertinentes podrían priorizar las políticas que faciliten los proyectos y el mercado para mejorar la economía de los mismos e impulsar la demanda de nuevos productos y soluciones en el mercado. Para lo primero, las opciones incluyen esquemas de financiamiento (por ejemplo, créditos fiscales como el 45Q en los Estados Unidos). Para lo segundo, los responsables de las políticas podrían considerar la fijación de precios del carbono, mandatos de productos u otros impulsores de la demanda.
Después de revisar su estrategia de cartera, las partes interesadas podrían reducir activamente el riesgo de desarrollos críticos que son parte integral de la estrategia de la empresa, por ejemplo:
- Formación de alianzas: los fabricantes de equipos originales industriales y los actores del sector de ingeniería, adquisiciones y construcción (EPC) se enfrentan al desafío de ofrecer tecnologías cada vez más complejas a costos más bajos. La formación de alianzas industriales podría brindar una mejor visibilidad del desarrollo de productos y ayudar a mantener una red de EPC y socios de confianza.
- Participación activa: en un contexto de mayor complejidad de las políticas y los subsidios, las partes interesadas podrían participar activamente en los debates y destacar los desafíos, los obstáculos y los facilitadores necesarios para avanzar en la transición a cero emisiones netas. Esta participación podría ayudar a garantizar que las políticas envíen señales sólidas a los inversores y permitan obtener rendimientos positivos.
- Abordar las necesidades de compra e infraestructura: dado que la posible menor disponibilidad de tecnologías específicas puede afectar el equilibrio entre la oferta y la demanda, las partes interesadas podrían buscar de manera proactiva acuerdos de compra, comprender las primas verdes y abordar las necesidades de infraestructura.
- Mantenerse al tanto de los avances: a medida que el cambiante panorama del mercado impacta el atractivo de las estrategias de los comerciantes, las partes interesadas pueden ajustar estas estrategias en función de la última información del mercado y los desarrollos del sector.
Al revisar sus estrategias de cartera y reducir activamente los riesgos de desarrollos críticos, las partes interesadas pueden estar en mejores condiciones de navegar las incertidumbres del cambiante panorama del mercado, asegurando un crecimiento sostenido para alcanzar sus objetivos climáticos.