Los expertos del MIT prueban la investigación técnica para una moneda digital hipotética del banco central.
La colaboración con el Banco de la Reserva Federal de Boston permite avanzar en la comprensión de cómo podría desarrollarse una moneda digital en el futuro.
En colaboración con un equipo del Banco de la Reserva Federal de Boston, los expertos del MIT han comenzado a diseñar y probar un marco técnico a través del cual se puede realizar la investigación de la moneda digital del banco central (CBDC) en los EE. UU.
El esfuerzo, conocido como Proyecto Hamilton, se encuentra en una fase exploratoria, y la investigación no pretende ser un piloto o un despliegue público. En cambio, los investigadores han explorado dos enfoques diferentes que podrían usarse para procesar transacciones y, por lo tanto, podrían indicar la viabilidad técnica de un modelo CBDC potencial. En un proceso que involucró una gran flexibilidad de diseño, el grupo MIT – Instituto tecnológico de Massachusetts probó factores como el volumen y la velocidad de las transacciones, y la resiliencia de los sistemas en general, entre otros requisitos para una moneda digital viable.
“El núcleo de lo que construimos es un procesador de transacciones de alta velocidad para una moneda digital centralizada, para demostrar el rendimiento, la latencia y la resiliencia de un sistema que podría respaldar una economía de pago a la escala de los Estados Unidos”, dice Neha Narula. , director de la Iniciativa de moneda digital del MIT y científico investigador del MIT Media Lab, quien dirigió el esfuerzo con la Reserva Federal de Boston.
“Es importante tener en cuenta que este proyecto no es un comentario sobre si EE. UU. debería emitir o no una CBDC, pero un trabajo como este es vital para ayudar a determinar la respuesta a esa pregunta. Este proyecto sirve como plataforma para crear y comparar diseños más viables y proporciona un lugar para experimentar y colaborar en una funcionalidad de moneda digital más avanzada”.
Los investigadores desarrollaron dos juegos completos de código fuente informático, o «bases de código», para los sistemas de software. Una base de código era capaz de manejar 1,7 millones de transacciones por segundo, y el 99 por ciento de esas transacciones finalizaban en menos de un segundo, muy por encima del punto de referencia básico de 100 000 transacciones por segundo que buscaban lograr.
El otro código base pudo procesar alrededor de 170,000 transacciones por segundo. Ese nivel de rendimiento ayudaría a finalizar cada transacción en un banco central, al tiempo que permitiría el crecimiento de otras transacciones de máquina a máquina, las cuales serían vitales para una posible CBDC.
Esos hallazgos se publicaron en un documento titulado «Un sistema de procesamiento de pagos de alto rendimiento diseñado para monedas digitales del banco central», publicado por el MIT y el Home – Federal Reserve Bank of Boston (bostonfed.org) El software Project Hamilton, llamado OpenCBDC , también se ha lanzado bajo una licencia de código abierto del MIT. Es un trabajo entre otros que se están realizando sobre temas de CBDC en el sistema de la Reserva Federal.
Sin duda, cualquier paso hacia una versión digital de la moneda implicaría muchas decisiones de política adicionales y características de software que tendrían que ser resueltas por el Congreso de los EE. UU. y otros expertos en regulación. Como señala el equipo en el resumen ejecutivo del documento, “varias preguntas de diseño técnico siguen abiertas para la investigación. Las respuestas a estas preguntas tendrán implicaciones y consecuencias significativas sobre qué opciones están o no disponibles para los formuladores de políticas”.
De hecho, enfatiza Narula, «La conversación sobre políticas en torno a la moneda digital del banco central aún está en pañales». Y en relación con eso, agrega: “Quedan muchas preguntas de investigación por responder que aún no hemos abordado, como los roles de los intermediarios, cómo promover el acceso seguro y cómo diseñar para aquellos que podrían no tener teléfonos inteligentes o acceso constante a Internet”.
Aún así, muchos países están mostrando interés en el concepto de una CBDC: el Banco Central de las Bahamas, el Banco Central del Caribe Oriental y el Banco Central de Nigeria ya han emitido CBDC, y China está ejecutando un proyecto piloto de CBDC en etapa avanzada. La nueva investigación es un paso hacia un modelo CBDC hipotético robusto, a una escala que podría ser utilizada por una economía del tamaño de los EE. UU.
La colaboración de investigación del Proyecto Hamilton entre el MIT y la Reserva Federal de Boston comenzó en agosto de 2020, como una iniciativa para examinar un modelo hipotético de CBDC. El trabajo realizado hasta ahora representa la primera fase del proyecto, una evaluación de los fundamentos del procesamiento de transacciones.
“ Creemos que incluso antes de que comiencen en serio las discusiones sobre políticas, es importante profundizar en las cuestiones tecnológicas, y esta investigación se diseñó con eso en mente”, dice Jim Cunha, vicepresidente ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Boston. “Si bien las decisiones políticas afectan el diseño del sistema, también creemos que la investigación innovadora puede informar a los responsables políticos sobre lo que es posible”.
Una opción factible
En cada uno de los dos diseños de moneda digital que probaron los equipos del MIT y la Fed de Boston, los usuarios interactúan con un procesador de transacciones administrado de forma centralizada, utilizando billeteras digitales con firmas criptográficas individuales que autorizan el movimiento de fondos. Un libro mayor, que mantiene un registro completo de las transacciones en el orden en que fueron procesadas, resultó ser el más lento de los dos sistemas. “Descubrimos que tenía cuellos de botella bastante significativos”, dice Narula.
Los investigadores también señalan que el sistema más rápido, el que procesa 1,7 millones de transacciones por segundo, la cantidad de transacciones «parece escalar linealmente con la adición de más servidores», lo que sustentaría un volumen de actividad aún mayor.
El equipo era consciente de que la privacidad del consumidor probablemente sería una consideración esencial en el diseño de una moneda digital estadounidense que funcionara, y diseñaron sistemas relativamente simplificados con ese tema en mente.
“Creamos arquitecturas en las que el banco central no necesariamente necesitaba ver o almacenar [mucha] información del usuario”, dice Narula, al tiempo que señala que, en última instancia, las prácticas de privacidad de CBDC se basarían en opciones de políticas.
La cuestión de la resiliencia del sistema también es fundamental para cualquier CBDC. En este caso, el modelado de los investigadores del Proyecto Hamilton mostró que si dos grandes regiones de los EE. UU. perdieran la conectividad, el sistema de moneda digital podría continuar operando en otros lugares y no sufriría ninguna pérdida de datos o interrupción del sistema.
Los funcionarios de la Reserva Federal de Boston dicen que el trabajo representa un paso importante en la evaluación del potencial de una CBDC.
banco de la reserva federal de boston
“Investigar una CBDC hipotética de EE. UU. significa que debe pensar en las apuestas más altas posibles”, dice Robert Bench, vicepresidente adjunto del grupo de Pagos Seguros de la Reserva Federal de Boston. “El estrés técnico sobre un futuro dólar digital teórico sería inmenso. Estamos orgullosos del trabajo de nuestro equipo y del MIT para construir un motor de procesamiento que brinde tanto la funcionalidad como la flexibilidad para comprender cómo puede funcionar el dinero en las próximas décadas”.
El camino a seguir
Como enfatiza Narula, queda una amplia gama de preguntas sobre una CBDC que deberían ser discutidas entre funcionarios gubernamentales, en foros de políticas públicas y entre ingenieros de software, para determinar la viabilidad de una moneda digital del banco central y si podría construirse. de una manera que satisfaga las preocupaciones sobre accesibilidad e inclusión.
La investigación técnica puede respaldar diferentes enfoques de CBDC, incluidos los modelos directos al consumidor, mientras que el gobierno probablemente tendría que determinar si las instituciones financieras también desempeñarían un papel. Y, como señaló Narula en su testimonio en junio pasado ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU., alrededor del 36 por ciento de las personas en EE. UU. que no tienen cuentas bancarias tampoco poseen teléfonos inteligentes. En esta y otras áreas, las decisiones de política y el diseño de tecnología son asuntos que se superponen.
Lanzar el software Project Hamilton bajo su licencia de código abierto podría ayudar a las personas a colaborar más en la investigación de CBDC.
“Claramente es una forma importante de construir, implementar y potencialmente lanzar, en gran parte porque los sistemas monetarios se benefician de la transparencia y la verificabilidad, y el código abierto ofrece esas dos cosas”, dice Narula.
Los investigadores involucrados en el Proyecto Hamilton ahora están en otra fase de su investigación, en la que analizarán tipos adicionales de funcionalidades relacionadas con una moneda digital hipotética. Estos podrían incluir potencialmente las herramientas necesarias tanto para la privacidad como para el cumplimiento, asuntos relacionados con contratos inteligentes y muchos otros usos específicos, auditabilidad y más.
“Hay muchas preguntas de diseño importantes que aún no se han resuelto, y esperamos realizar más investigaciones para abordar esos problemas”, dice Narula.
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